Direct Access Forex Handel

Direct Access Trading Systems Online-Broker sind das am meisten zugängliche und oftmals teuerste Handelssystem, das heute verfügbar ist, sie sind praktisch jedermann mit einer Kreditkarte und einer Internetverbindung verfügbar. Das Problem mit dem durchschnittlichen, run-of-the-mill Online-Broker ist jedoch, dass sie unter einer schrecklich langsamen Auftragsausführung leiden. In der Tat, Anfänger Händler, die ernsthaft über ihren Beruf wird bald erkennen, dass Geschwindigkeit kann ein Schlüsselfaktor für einen Gewinn zu machen. Das System, in dem Aufträge abgewickelt und gehandelt werden, ist ein wichtiges Werkzeug für Händler. Dieser Artikel gibt einen Überblick über Direktzugriffssysteme (DATs). Durch die Art des Unternehmens muss der Einzelhändler gegen alle seine Kollegen konkurrieren, sei es Einzelpersonen oder professionelle Händler, die von Nordamerikas größten Finanzinstituten beschäftigt sind. Offensichtlich haben professionelle Händler immer Zugang zu den neuesten und besten Tools und Schulungen, einschließlich der schnellsten Kauf und Verkauf Bestellungen. Deshalb brauchen einzelne Händler das absolut beste System, das sie sich leisten können, um zu konkurrieren - alles weniger kann sie zu einem unmittelbaren und ununterbrochenen Nachteil in Bezug auf Kauf und Verkauf von Aufträgen stellen. Der Unterschied zwischen dem professionellen Händler Ordnung System und ein Online-Broker ist, dass das Trader-System beseitigt den Zwischenhändler (der menschliche Makler). Direktzugriffssysteme erlauben es den Händlern, direkt mit einem Market Maker oder einem Spezialisten auf dem Boden der Börse (oder praktisch jedem anderen Finanzinstrument) zu handeln, oder sofortige Auftragsabwicklung. Das Fehlen eines Vermittlers kann einen Händler einige Sekunden bis zu einigen Minuten Zeit sparen. (Weitere Informationen hierzu finden Sie unter Grundlegendes zu Order Execution und Brokers und Online Trading Tutorial.) Trotz des inhärenten Vorteils von DATs im Vergleich zu niedrigeren Systemen sind nicht alle Order Execution Systeme gleich. Auch unter allen bestehenden Direktzugriffssystemen gibt es eine beträchtliche Abweichung in der Geschwindigkeit und Genauigkeit der Ausführung sowie im Provisionspreis für jeden Handel. Infolgedessen müssen Händler sorgfältig sein, um das System zu wählen, das ihren Bedürfnissen in Bezug auf Geschwindigkeit, Leistung und Preis am nächsten kommt. Lassen Sie sich genau untersuchen, wie bestimmte Merkmale von bestimmten DATs einen Händler individueller Stil und Bedürfnisse erfüllen könnten. Beachten Sie, dass sich diese Diskussion speziell auf Aktien bezieht - andere Finanzinstrumente werden mit ähnlichen Methoden gehandelt, aber sie können eine geringfügige Änderung erfordern, um unter die folgenden allgemeinen Richtlinien fallen zu können. Level II Zitate Mit einem Level-II-Bildschirm kann der Trader für jeden einzelnen Bestand, den er oder sie beobachtet, eine komplette Liste der Gebots - und Preispreise auf einen Blick sehen, sowie die Größen dieser Aufträge. Der Händler entscheidet, zu welchem ​​Preis die Bestellung platziert wird und muss nur einmal auf diesen Preis klicken, um den Handel zu beginnen. Die einzige andere Entscheidung, die der Händler dann machen muss, ist die Anzahl der Aktien für die Bestellung. Die Auftragsgröße wird in einem Fenster eingegeben, das unmittelbar nach dem angeklickten Preis auf den DAT erscheint. Einige Direktzugriffssysteme erlauben es, dass ein Standardwert automatisch in diesen Bereich eingefügt wird, wodurch es dem Händler ermöglicht wird, z. B. 1.000 Aktien zu bestellen, ohne tatsächlich die zusätzlichen vier Tastenanschläge einzugeben. Viele Händler haben eine typische Bestellgröße, und der Standardwert kann ein erheblicher Komfort und Zeitersparnis sein. Elektronische Kommunikationsnetze (ECNs) Direktzugriffssysteme geben den Händlern auch die Möglichkeit, auf den elektronischen Kommunikationsnetzen (ECNs) zu handeln. Der einfachste Weg, um ein ECN zu beschreiben, ist, an eine völlig elektronische Börse zu denken: Käufer und Verkäufer werden vom Computer ohne die Notwendigkeit eines menschlichen Mittelsmanns abgestimmt. Aufträge werden direkt von den Händlern DAT ausgeführt und elektronisch an das ECN fast sofort übertragen - innerhalb eines Bruchteils einer Sekunde. (Um mehr zu erfahren, check out Electronic Trading Tutorial.) Market Maker Auch wenn die Bestellung nicht über ein ECN geroutet wird, gibt das Direktzugriffssystem auch dem Händler direkten Zugang zu Market Maker Bestellungen. Viele der Aufträge, die überall auf Zitat-Bildschirmen herumschwimmen, werden von den Market Maker, entweder von ihren eigenen Firmen, die Konten oder im Auftrag ihrer Kunden, die oft große Finanzinstitute sind, platziert. Überraschenderweise können Online-Broker auch Kunden von Market Maker sein, die bestimmte Market Maker den Online-Brokern einen Rabatt für die Vermittlung der Market Maker Trades (eine Praxis namens Payment for Order Flow) geben können. Dies ist ein weiterer großer Vorteil der Verwendung eines DAT über einen Online-Broker. Mit einem Online-Broker hat der Trader keinen Einfluss darauf, wo der Auftrag gesendet wird. Mit einem DAT kann der Trader den Market Maker wählen, der den besten Preis geben wird. (Für weitere Lesung siehe, was ist der Unterschied zwischen einem Nasdaq Market Maker und einem NYSE Spezialisten Gebühren und Provisionen Einige Händler können überrascht sein zu erfahren, dass ihre DAT kostet sie mehr als mit einem Online-Broker. Die höheren Kosten von DATs kommt aus der Wahrscheinlichkeit Dass jeder Online-Broker erhält Zahlung für den Auftragsablauf von der Market Maker, die Online-Broker, um ihre Provisionen zu Rock-Bottom-Raten zu halten. Provisionen für Direct Access Trades, im Gegensatz dazu basieren auf einer Skala, die von der Anzahl der Trades abhängt Dass ein Händler über einen bestimmten Zeitraum läuft. Kommissionen reichen typischerweise von 15 bis 25 pro Handel, plus eine zusätzliche Gebühr, die von der ECN erhoben wird, sollte der Händler seine Bestellung mit einem ECN platzieren. Die Gesamtkosten für jeden Handel könnten dann fallen zwischen 15 und 35. Schließlich würden die meisten DATS eine bestimmte Gebühr für die Verwendung ihrer Software erheben, die dazu neigt, zwischen 250 und 300 pro Monat zu fallen. Diese Gebühr wird oft verzichtet, wenn ein Händler eine Mindestanzahl von Trades macht, vielleicht im Bereich Von 50 bis 300 Trades pro Monat. Offensichtlich sollten die Händler, die unter bestimmten DATs wählen, auf der Grundlage einer Gesamtbetrachtung der Kosten erstellt werden, die in dieser Entscheidung persönliche Tätigkeitsniveaus berücksichtigen müssen. (Um mehr zu lesen, check out Dont Let Brokerage Gebühren Undermine Ihre Rückkehr.) Es gibt viele DATS und ECNs da draußen, aber während viele dieser Systeme haben sich mittlerweile gut etabliert (und bevorzugt) unter den Händlern überall, die Industrie bleibt in ständigem Fluss Heutige Systeme der Wahl können auch-rans im morgigen Handelsumfeld werden. So halten Sie Ihre Optionen offen bei der Auswahl Ihrer Systeme und nie mit einem bestimmten Unternehmen oder Software-Programm verheiratet. Ihre beste Aktion als Händler ist es, einen Backup-Plan zu halten, falls Ihre derzeitige Art der Geschäftstätigkeit plötzlich ändert, weil ein Systemausfall oder der Konkurs Ihres Systemanbieters ist. Der intelligente Händler ist für jeden Fall völlig vorbereitet und steht bereit, einen Cent zu drehen, wenn seine oder ihre Art des Geschäftes plötzlich ändert. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt das. Der erste Verkauf von Aktien von einem privaten Unternehmen an die Öffentlichkeit. IPOs werden oft von kleineren, jüngeren Unternehmen ausgesucht. DebtEquity Ratio ist Schuldenquote verwendet, um eine company039s finanzielle Hebelwirkung oder eine Schuldenquote zu messen, um eine Person zu messen. Eine Art von Vergütungsstruktur, die Hedge Fondsmanager in der Regel beschäftigen, in welchem ​​Teil der Entschädigung Leistung basiert. DMA Forex Broker DMA (Direct Market Access) DMA Brokers. Was ist DMA DMA - Direct Market Access - ist eine Art FX-Ausführung, bei der Händler direkten Zugang zum physischen Markt bieten, so dass sie Handelsaufträge mit Liquiditätsanbietern (führende Devisenbanken, andere Broker, Market Maker etc.) platzieren können. Klingt ähnlich wie STP und ECN Umgang Sein nah, aber es gibt einen Unterschied. DMA (Direct Market Access) wird von ECN Brokern und von einigen STP Brokern angeboten. In der Tat, ECN Broker bieten immer DMA, aber nicht alle STP Broker bieten DMA. Werfen wir einen Blick auf die Unterschiede. True DMA Attribute nur Marktausführung nur Variable verbreitet nur 5-stellige Preisgestaltung Optionale Funktion: DOM-Zugang (Tiefe des Marktbuchzugangs) Kennen Sie einen anderen DMA Forex Broker Bitte schlagen Sie vor, indem Sie einen Kommentar unten hinzufügen. Vielen Dank DMASTP vs STP Mit regulärem STP (Straight Through Processing) - ein Broker füllt Clients Bestellungen (obwohl Instant Execution) auf seiner eigenen Seite. Dann wird ein Makler gehen, um diese Aufträge mit eigenen Liquiditätsanbietern abzusichern. Da ein Broker Gewinne in dieser Absicherung sucht, können Händler Re-Anführungszeichen erleben, wenn es keine rentablen Absicherungsmöglichkeiten für einen Makler gibt, sobald Ihr Trading-Antrag eingereicht wurde. Der Preis, den Sie von einem STP-Broker erhalten, wird höher sein als der beste Preis, den ein Makler vom Liquiditätsanbieter erhalten kann. Mit DMASTP (Direct Market Access STP) - ein Broker wird Kunden Bestellungen direkt an die Liquiditätsanbieter übergeben, wo sie mit einem der Liquiditätsanbieter (ein kleiner fester Aufschlag vom Broker) zum besten verfügbaren Preis gefüllt werden. Dies geschieht unter Verwendung der Marktausführung, die sicherstellt, dass alle Aufträge mit dem besten angebotenen Preis gefüllt werden (was aber nicht der genaue Tarif sein könnte, den Sie angeklickt haben (Ihre Verbindungsgeschwindigkeit kombiniert mit kurzlebigen Preisangeboten von Liquiditätsanbietern), Aber da die DMA-Technologie immer nur echte handelbare Preise hat, gibt es keine Re-Anführungszeichen, Ihr Handel wird immer auf Ihrem Klick geöffnet und geschlossen. DMASTP-Broker DMASTP-Broker bieten einen transparenten direkten Zugang zu den besten Bidask-Preisen, die von Liquiditätsanbietern angeboten werden Regelmäßige STP-Broker: 1) DMA-Broker hat eine größere Anzahl von Liquiditätsanbietern 2) DMA-Broker bietet niemals feste Spreads an, nur variabel, da die Bidask-Preise sich ständig ändern, wie sie von Liquiditätsanbietern kommen 3) DMA-Order-Ausführung ist immer Marktausführung 4) Ist keine re-quotes. 5) DMA kann auch Depth of the Market Buch (ähnlich wie ECN) anbieten, wo Händler alle Bidask-Zitate von verschiedenen Liquiditätsanbietern sehen können. 6) DMA-Handelsmodell begrüßt Händler aller Arten und Stile: Skalierer, Nachrichtenhändler, Swing-Trader , Stellen Sie Händler oder andere reguläre Händler. DMA vs ECN Spread Wettbewerb Jeder DMA Broker hat seinen eigenen Vertrag mit jedem Liquiditätsanbieter (LP), und selbst bei den gleichen LPs können diese Vertragsbedingungen von Makler zu Makler variieren. Sogar dann sind DMA-Spreads ziemlich konkurrenzfähig im Vergleich zu ECN. Dies wird durch 2 Faktoren erklärt: ECN-Broker sind an anonyme ECN-Pools angeschlossen (wo es keine direkten Verträge mit jedem LP gibt). Innerhalb dieser ECN-Pools können Makler nicht die bestmöglichen Raten von allen Liquiditätsanbietern erhalten (z. B. sind Banken bekannt, ihre besten Preise in ECN-Pools zurückzuhalten). ECN-Technologielösungen (Erleichterung, Verarbeitung, Ausführung) kommen zu Kosten, die bezahlt werden müssen. DMASTP-Broker hat nicht weniger technische Aufwendungen und keine ECN-assoziierten Aufwendungen. Die Spreads von DMASTP Broker bleiben niedrig, weil diese Broker die besten direkten Preisangebote von den Banken und anderen Liquiditätsanbietern genießen. Um Gewinne zu erzielen, fügen DMASTP-Broker kleine Aufschläge für alle Spreads hinzu, die sie von Liquiditätsanbietern übergeben. Die Ausführung der DMA-Preisraten wird direkt von Liquiditätsanbietern gestreamt, die ihren Angebotsangeboten verpflichtet sind. Dies stellt sicher, dass es keine re-Anführungszeichen, Rate Ablehnungen oder Teilfüllungen gibt. Während aufgrund der Art der ECN-Liquiditätspools (wo anonyme Teilnehmer illusorische Aufträge platzieren und dann ablehnen können), können Händler mehr Re-Anführungszeichen, Schlupf und Teilfüllung sehen. Gebührenstruktur ECN-Broker werden bei Provisionen ausgeglichen. DMA-Broker fügen einen kleinen festen Aufschlag auf die Spreads hinzu, aber es gibt keine Provision. Einige DMA-Broker können auch monatliche Volumengebühren (einschließlich Inaktivitätsgebühren) auf der Grundlage des Investorenhandelsvolumens erheben. So, wenn Sie nicht planen, häufig zu handeln und mit hohem Volumen, können Sie am Ende zahlen höhere Gebühren für das Privileg, um auf besten Preis Zitate und niedrige Spreads mit solchen DMA Broker zu handeln. Andere DMA und ECN Broker bieten nur variable Spreads beide haben fraktionierte Preise Beide haben DOM (Depth of the Market) Aufträge Buch, obwohl Sie nicht immer sehen es mit DMASTP Broker. Da DMA populärer wird, steigert es die Standards der Ausführungstechnologie und die gesamte Handelsqualität. Relevante Themen: Direktzugriff für Forex. Gibt es einen direkten Zugang Typ des Handels für Forex-Amps Rohstoffe Märkte Wenn es gibt, wie funktioniert es, ich verstehe, es gibt direkte Zugang CFDs für UK-Aktien, und dies nimmt die Möglichkeit für Spread Bet Unternehmen, um Sie abzureißen (Im ein bisschen Paranoid über diese nach dem Lesen ein paar andere Threads auf T2W, sollte ich sein) Ist es lohnt sich bei direktem Zugriff Wenn Sie nicht wissen, dass Sie nicht wissen, Glen Ursprünglich Geschrieben von Arbitrageur gibt es keine zentrale Austausch für Forex als solche, obwohl die CME versucht Um etwas in dieser Richtung zu starten. Im Moment wäre die nächste Sache, um direkten Zugang für Forex wäre die ECN-Typ Großhandel Währungssysteme wie von Lava, Hotspot und Currenex laufen, um einige der größeren Plattformen zu nennen. Sie sind aber nicht genau für Einzelhändler geeignet, es sei denn, Sie sind ein großer Spieler. Die nächste beste Sache für den Einzelhandelszugang wäre wahrscheinlich Interactive Brokers quotoutal-Proquot-Währung ECN - obwohl ich irgendwo auf diesem Board gehört hatte, dass sie dich immer noch gelegentlich anfordern können, wenn das wahr ist, dann ist es nicht ein echtes ECN durch die strengste Definition, aber wahrscheinlich ungefähr Die nächste Sache zu quotdirect accessquot wie existiert in der Forex-Welt, wenn Sie nicht haben Tonnen von Bargeld. Vielen Dank für die Post Arbitrageur Betrachten Sie Ihr Foto auf Ihrem Profil wie dfeck sehen Sie auf so viele Bildschirme zur gleichen Zeit. Ive down geladen die Hotspot Demo-Plattform und Ill Blick auf die Bidoffer verbreitet mit GBPUSD. Manchmal ist die Ausbreitung auf Hotspot enger als die Ausbreitung auf CMC manchmal die Ausbreitung auf CMC ist enger als Hotspot (meistens CMC ist fester als Hotspot.) Was ist mir das sagen, dass ECN nur sehenswert ist, wenn du in der Ausbreitung handeln willst ECN lohnt sich für einen Anfänger (Konto Größe ca. 50K Sterling) oder ist Spread Wetten der Weg nach vorne für Dank Danke nochmal Glen Zitat von WaveMaster Ja, sie sind direkte Zugang Forex Broker. Sie werden gemeinhin als ein quotECN-Typ modelquot bezeichnet, im Gegensatz zu einem Market Maker. Sie nehmen das Höchstgebot und den niedrigsten Preis von mehreren Banken und kombinieren sie, um ihren Kunden den bestmöglichen Preis zu geben. Diese Broker in der Regel eine Provision für ihre Dienstleistung, obwohl es einen Broker (PropFX), dass ein Pip an die Ausbreitung fügt. Ich glaube, dass die meisten Händler sich dafür entscheiden, mit einem ECN zu handeln, weil der Makler nicht die andere Seite Ihres Handwerks nimmt, daher gibt es keinen Interessenkonflikt zwischen dem Broker und dem Kunden. Hier sind einige ECN Broker, die mir bewusst sind. Vielen Dank für die Post WaveMaster Ive schaute auf die Hotspots Demo (für jetzt), werde ich den Rest in den nächsten Wochen auschecken. Sind diese ECN-Broker Sie haben alle US-Broker angegeben haben Diese Broker nehmen auf britische Kunden (Wenn Sie diese großartig beantworten können Wenn nicht Ill in sie in den kommenden Wochen schauen) Vielen Dank nochmal Glen Zitat von Belflan Danke für die Post Arbitrageur Betrachten Sie Ihre Foto auf deinem Profil wie dfeck siehst du so viele Bildschirme zur gleichen Zeit an. Ive down geladen die Hotspot Demo-Plattform und Ill Blick auf die Bidoffer verbreitet mit GBPUSD. Manchmal ist die Ausbreitung auf Hotspot enger als die Ausbreitung auf CMC manchmal die Ausbreitung auf CMC ist enger als Hotspot (meistens CMC ist fester als Hotspot.) Was ist mir das sagen, dass ECN nur sehenswert ist, wenn du in der Ausbreitung handeln willst ECN lohnt sich für einen Anfänger (Konto Größe ca. 50K Sterling) oder ist Spread Wetten der Weg nach vorne für Dank Danke nochmal Glen Im nicht ein Forex Trader, so vielleicht andere können Ihnen helfen, besser als ich kann. Meine Meinung wäre, dass Sie besser auf einer offenen Plattform wie ein ECN handeln, als Sie gegen eine Spreadbet-Firma wie CMC handeln - einfach wegen der Probleme, die sie Ihnen durch die Tricks geben werden, die diese Firmen spielen, um ihre Gewinne zu maximieren, wie zB Markt-Skew, Requoting, nicht in der Lage, Aufträge in volatilen schnellen Märkten eingeben, Systeme gehen nach unten etc. 50k ist kein quotsmallquot Konto von den meisten Anfänger Maßnahmen. Vielleicht möchten Sie sich die Interactive Brokers IdealPro ECN für Währungen als seine einfache bekommen ein Konto offen mit ihnen und sie haben ein britisches Büro. Sie können Mini-Lose dort anscheinend handeln und die Ausbreitung ist oft nur 1-2 Pips, plus was auch immer Kommission IB erheben. Verzeichnis der Prop Trading Firmen hier.